最近、中国複数の地域の銀行協会が座談会の開催や自主規制協定の発行を通じて、金融業界の「内巻き式」競争に対抗する取り組みを展開している。また、複数の銀行が年中経営会議において、反「内巻き」対策を具体的に計画・実施している。

中国経済日報によると、金融業界における「内巻き式」競争は、主に同質化競争、過度な価格引き下げ、短期的な業績への過剰な注視、リスク管理の軽視といった形で現れている。これにより、業界全体の効率が低下し、悪循環に陥るリスクが高まる。その影響は非常に深刻で、最も直接的な結果として、ネット金利マージンの縮小が進行し、資金調達コストが上昇することで、経営利益が減少し、収益力やリスク耐性が低下する。これにより、金融リスクの潜在的危険が増大し、業界全体の経営環境が悪化する可能性がある。「内巻き式」競争は一種の変形した金融の混乱現象であり、金融業界が結果を顧みず規模拡大やサービスの「ダンピング」を強行すれば、低価格・低品質な競争が蔓延し、業界のイノベーションの原動力が弱まり、金融業界の高品質な発展に障害をもたらす。

「内巻き式」競争を引き起こす要因は多岐にわたる。第一に、経済・金融資源の「パイ」の総量が不足しているため、各金融機関はより多くの「パイ」を獲得しようと、規模や業績に関する評価圧力から、価格を下げて「販売」する傾向にある。例えば、消費者ローンや事業ローンの金利がますます低くなり、「手作業による決済」などの非正常な経営操作も見られる。第二に、金融機関の数が多く、「僧多粥少」（需要に対して供給が過剰）の状況が一定程度存在し、サービスの同質化が顕著である。第三に、一部の大企業は金融機関との交渉において強い発言力を持ち、金融機関間の非合理的な競争を利用して、価格引き下げサービスを強制している。

「内巻き式」競争に勝者は存在しない。この問題を解決するためには、以下の二つのアプローチが求められる。一方で、「内巻き式」競争が金融業界の発展に及ぼす害を十分に認識し、理念を転換し、業界の自主規制を強化する必要がある。反「内巻き」の使命感と責任感を自覚的に高め、規模重視から価値重視へと徐々に移行し、価格競争からサービス競争へと転換する。金融規制機関や業界自主規制組織が業界協定を策定し、行動の最低ラインを明確にし、違反に対する効果的な懲戒メカニズムを確立する。例えば、金融商品やサービスの不適切な値下げが発覚した場合、「ブラックリスト制度」を導入し、金融規制機関は関連機関や責任者に対して適切な処罰を行うべきである。

他方では、金融機関が積極的にイノベーションに取り組み、新たな金融商品やサービスを継続的に開発し、単一の金融商品への依存を減らし、同質化競争の硬直した状況を打破することが奨励される。金融機関の差別化された発展を実現し、健全な競争のための新たな道を開くことで、過度な競争を排除し、反「内巻き」競争のための良好な環境を整えることが重要である。

以上のように、中国金融業界は「内巻き式」競争の課題に直面しているが、業界全体の意識改革とイノベーションを通じて、持続可能で高品質な発展の道を切り開くことが期待される。

（中国経済新聞）